Достаточно просто вычисляется значение суточной волатильности любой валютной пары, например, курса рубля к мартингейл трейдинг доллару. Использование других активов интересно и эффективно для более продвинутых инвесторов. Для новичков работать на двух таких активах, как акции и облигации (в портфельном режиме) – это нормально и интересно для приобретения опыта. Обычно облигации низко-волатильные, а акции, валюты, рынок Форекс имеют высокую волатильность.
Что такое волатильность – объясняем простыми словами
В моменты паники может стать сложно быстро продать или купить актив по справедливой цене. Постоянные колебания цен создают стресс и могут приводить к нерациональным решениям. Главный риск — это возможность больших финансовых потерь за короткий период времени. Идея заключается в покупке актива на минимумах и продаже на максимумах. Существует несколько стратегий, которые позволяют использовать колебания цен в своих интересах. Вместо попыток угадать лучший момент для покупки, вы регулярно покупаете небольшие суммы независимо от текущей цены.
Ожидаемая (прогнозируемая) волатильность
Почему об этом говорят в новостях и даже не всегда в чисто финансовых? Например, сейчас идет тренд на удорожание нефти. Надо понимать, что волатильность измеряется не относительно какого-то постоянного уровня (базы), а относительно текущего тренда.
Основные стратегии для начинающих
Они хотели создать общий рынок, способный конкурировать с США. Это произошло на фоне обвала американских фондовых индексов. Ниже несколько принципов торговли с учетом рыночной волатильности.
Усреднение стоимости (Dollar Cost Averaging) — одна из самых эффективных стратегий для работы с волатильными активами. Первое правило работы с волатильными активами — никогда не вкладывать больше, чем можете позволить себе потерять. Объявления правительств о возможном запрете или, наоборот, легализации криптовалют могут вызывать колебания цен на десятки процентов за несколько часов. Новости и события влияют на цены немедленно, в любое время суток. Во-первых, это относительно молодой рынок с небольшой капитализацией по сравнению с традиционными финансовыми рынками.
- Oleg, когда инвестор слышит слово «волатильность», ему стоит ожидать хруста купюр в своем кармане.
- Если актив растет с высокой волатильностью, инвесторы обычно не жалуются на «риск».
- Новости и события влияют на цены немедленно, в любое время суток.
Что такое волатильность и как ее определить: разбор с примерами
Это связано с тем, что их цена будет менее предсказуемой для инвесторов. Волатильные активы считаются более рискованными, чем менее волатильные. Но если значения выше 70–80, это значит, что рынок ожидает снижение или даже падение. Многие эксперты говорят о том, что само снижение индекса ниже 15 может стать поводом для покупки ценных бумаг на долгий срок. Если значение ниже 15, это значит, что инвесторы пока не боятся падения рынка. Другими словами, цены на ценные бумаги менялись каждый день более чем на 5%.
Факторы, влияющие на волатильность
Чем более неустойчивое, тем больше риск для инвесторов. По-английски волатильность – volatility, от англ. Надеемся, что и они узнают для себя кое-что новое, посмотрят на состояние рынка под несколько иным углом.
Индикаторы, по которым оценивают волатильность
По базовой теории, если значение VIX находится выше 40–45, это говорит о панике на рынке и бегстве инвесторов из рисковых активов. Высокая волатильность означает, что цена актива может значительно изменяться за короткий промежуток времени. На волатильность ценных бумаг могут влиять ликвидность актива, а также такие события компании-эмитента, как квартальные отчеты, выплата дивидендов и другие значимые сообщения. Например, в период пандемии COVID-19 волатильность индекса Московской биржи составляла 5%.
Затем наступил период большей волатильности, когда разброс цен в среднем достигал $118 — от $261,95 до $379,57. История успеха Джорджа Сороса — экстремальный, но при этом один из самых ярких примеров того, как инвестору удалось заработать на высокой волатильности. Обычно периоды низкой волатильности на рынке сменяются периодами ее всплеска. К примеру, если цена акции изменяется в течение дня в пределах ± 1%, то маловероятно, что она в следующие несколько дней начнет изменяться в пределах ± 3%.
- Самыми волатильными активами считаются криптовалюты, фьючерсы, опционы и акции стартапов.
- Новичок, наверное, не знает, что может хорошо зарабатывать, даже когда волатильность совсем небольшая.
- Он рассчитывается на основе цен опционов на индекс S&P 500 и показывает, какую волатильность ожидают инвесторы в ближайшие 30 дней.
- По-английски волатильность – volatility, от англ.
- Использование волатильности для арбитража — еще один способ заработка.
А вот как можно меняя пропорции активов минимизировать риски. Эта слабая взаимная корреляция проявляется в том, что в одинаковой ситуации активы по-разному ведут себя. В третьем производится оптимизация портфеля за счёт подбора слабо коррелирующих активов, чтобы максимизировать коэффициент Шарпа. Во втором – учитываются риски каждого актива, но без учёта корреляции между ними. В первом 10 произвольно выбранных активов в равных долях. На опционных рынках чаще говорят в терминах ВВ, чем ценовых.
Интересно, что внутридневная и долгосрочная волатильность одного и того же актива могут существенно отличаться. Она рассчитывается на основе цен опционов — специальных финансовых инструментов, которые дают право купить или продать актив по определенной цене. Историческая волатильность рассчитывается на основе фактических данных о ценах за прошедший период. Волатильность — это показатель того, как сильно и как часто меняется цена на какой-либо актив за определенный период времени. На сильных превышениях волатильностью своего среднего значения надо закупаться (внизу) и продаваться (вверху). Можно также отметить такие индексы волатильности, как OVX (волатильность нефти) и GVX — волатильность золота.
По данным Bloomberg, к февралю 2025 года вмененная волатильность рубля достигла 21,9%, что стало максимумом с января 2024 года. Слово «волатильность» происходит от английского «volatility», что означает «изменчивость» или «непостоянство». Как продать акции Газпрома через Газпромбанк
Волатильность и долгосрочное инвестирование
Портфельные инвесторы зарабатывают на волатильности, диверсифицируя свой портфель. Главное – чтобы тренд (тенденция поведения цены) был боковой, образуя горизонтальный коридор. Среднее значение рассчитывается на основе реальной цены.
Сегодня тема волатильности обсуждается на всех уровнях — от частных инвесторов до экономистов. Объясняем, как работать с колебаниями цен, чтобы извлечь выгоду и защитить вложения в условиях нестабильности. Что такое волатильность и почему она так важна для инвесторов?
Проблемы возникают, когда высокая волатильность сопровождается падением цен. В общем случае да, высокая волатильность означает повышенный риск. Попытки поймать «падающий нож» — покупка актива во время резкого падения в надежде на быстрое восстановление — очень рискованная стратегия. Новостные агрегаторы и аналитические сервисы предупреждают о событиях, которые могут вызвать повышенную волатильность. Bollinger Bands, ATR, Volatility Index — эти инструменты помогают визуально оценить текущий уровень волатильности. Можно использовать опционы, фьючерсы или просто держать часть средств в стабильных активах как страховку.
Изменение ставки Центрального банка России или Федеральной резервной системы США моментально отражается на курсах валют, ценах акций и облигаций. Решения центральных банков о процентных ставках также являются мощным источником волатильности. Если инвесторы ожидают сильных колебаний, они готовы платить больше за опционы, что увеличивает ожидаемую волатильность.
